Wat is een intercompany lening?
Een intercompany lening is een lening die wordt verstrekt tussen twee entiteiten binnen hetzelfde concern of tussen verbonden vennootschappen. Denk hierbij aan bijvoorbeeld een moedermaatschappij die geld leent aan een dochtermaatschappij. Deze leningen komen veel voor in het bedrijfsleven, vooral bij ondernemingen die internationaal actief zijn met meerdere juridische entiteiten.
Waarom worden intercompany leningen gebruikt?
Bedrijven zetten intercompany leningen om meerdere redenen in. Ten eerste om liquiditeit te spreiden over verschillende onderdelen van de organisatie. Daarnaast kunnen ze gebruikt worden om investeringen in bepaalde bedrijfsonderdelen te financieren of om belastingvoordelen te behalen bij operationele kosten en winsten in verschillende landen. Ook worden ze ingezet als alternatief voor externe financiering, wat sneller en goedkoper kan zijn.
Hoe bepaal je de voorwaarden van een intercompany lening?
Het is belangrijk dat de voorwaarden van een intercompany lening 'zakelijk' zijn. Dit betekent dat ze overeen moeten komen met wat twee onafhankelijke partijen met elkaar zouden afspreken. Dit geldt voor de rente, looptijd, aflossingsvoorwaarden en eventueel onderpand. De belastingdienst kijkt hier streng naar, omdat er risico’s zijn op belastingontwijking als er sprake is van een te lage rente of ongebruikelijke voorwaarden. Een zakelijke rente kan worden vastgesteld op basis van vergelijkbare leningen op de markt (de zogenoemde 'benchmarking').
Wat zijn de fiscale gevolgen van een intercompany lening?
Fiscaal gezien kan een intercompany lening complexe gevolgen hebben. Rente op zakelijke leningen is meestal aftrekbaar. Maar als de voorwaarden niet zakelijk zijn, kan de belastingdienst de renteaftrek weigeren. Daarnaast kan de lening worden gekwalificeerd als informeel kapitaal of zelfs als winstuitdeling, met belastinggevolgen van dien. Sinds invoering van de earningsstrippingmaatregel per 2019 in Nederland, is de renteaftrek op intercompany leningen mogelijk beperkt, afhankelijk van de fiscale winst.
Hoe leg je een intercompany lening goed vast?
Het opstellen van een goed leningsovereenkomst is cruciaal. Hierin leg je alle voorwaarden vast, inclusief rentepercentage, looptijd, aflosschema, zekerheden en overige bepalingen. Zorg ook dat je kunt aantonen waarom deze voorwaarden zakelijk zijn. Dit betekent dat je documentatie moet verzamelen van vergelijkbare marktleningen en eventueel een transfer pricing rapport opstelt om dit te onderbouwen.
Wat zijn aandachtspunten bij internationale intercompany leningen?
Bij internationale intercompany leningen krijg je te maken met transfer pricing regelgeving in meerdere landen. Dit betekent dat elk land eisen stelt aan hoe prijzen (en dus ook rentepercentages) tot stand komen tussen verbonden partijen. Elk land heeft zijn eigen documentatieverplichtingen en regels. Als er sprake is van valutarisico’s of verschillen in juridische systemen, verhoogt dit de complexiteit. Daarnaast bestaat het risico op dubbele belasting als beide landen anders omgaan met de kwalificatie van de lening.
